Karlobag Észak Dalmáciában, a Pag-szigettel szemben, a Velebit-csatorna partján fekszik. Budapesttől 570 km-re fekszik, az út személyautóval kb. 6-7 óra, forgalomtól és útvonaltól függően. Lehetséges útvonal: A4-es autópálya Zágrábig, tovább az A1-es autópályán Gospić-ig, onnan átszelve Velebitet vezet az út direkt Karlobagig.
A hegy és tenger együttese ideális kombinált klímát teremt a turisták számára: egyaránt lehet élvezni a meleg nyári időt, napozni, fürdőzni a tengerben, illetve nagyokat túrázni a kellemes hegyi levegőn a kijelölt ösvényeken.
A településen több nevezetesség is látható, mint például a kapucínere kolostorának értékes képei, a Fortica középkori erődítmény romjai és a Boromeoi Szt. Károly templom maradványai. A főutcán éttermek, cukrászdák, kávézók várják a vendégeket.